千帆财富自由计划 2.0 (QianFan Freedom Plan v2.0)
核心理念：大道至简，逆势而动。通过资金量的机械化调节，实现"低位多吸筹，高位少站岗"。
1. 目标配置
核心思路：内部均衡，整体分散。
| 资产板块 | 代码 | 名称 | 目标比例 | 说明 |
|---|---|---|---|---|
| 美股基石 | 159941 | 纳指ETF | 20% | 全球AI软硬件龙头 |
| 美股基石 | 513500 | 标普ETF | 15% | 美国经济基本盘 |
| 港股互联 | 159636 | 港股互联 | 15% | 中国互联网巨头 |
| 硬核科技 | 512480 | 半导体 | 10% | 算力芯片国产化 |
| 医药成长 | 159316 | 创新药 | 10% | 老龄化刚需赛道 |
| AI能源 | 159326 | 电网设备 | 5% | AI的尽头是电力 |
| 红利防御 | 520990 | 红利低波 | 10% | 高股息防守 |
| 虚拟资产 | — | BTC/ETH | 5% | 另类资产 |
| 现金 | — | 现金 | 10% | 战略备用金 |
| 合计 | — | — | 100% | — |
说明：
- 现金池：不参与定投，其占比通过每月未投出的资金自然留存实现。
- 虚拟资产：波动极大，可单独管理或使用更大调节比例（如 ±30%），需谨慎评估是否适用本策略。
2. 增强定投策略
本策略采用增强定投法：不依赖均线、估值或宏观预测，只关注上一次定投时的价格。
2.1 核心参数
- 定投日：每月第三个周五（遇节假日顺延至下一交易日）
- 基准金额：3000元（可调整）
- 调节比例：±20%
2.2 执行逻辑
在每个定投日，对比现价与上次定投价格：
| 条件 | 操作 | 公式 |
|---|---|---|
| 现价 > 上次价（涨了） | 少买 | 基准金额 × 0.8 |
| 现价 < 上次价（跌了） | 多买 | 基准金额 × 1.2 |
| 现价 = 上次价 或 首次 | 按基准买 | 基准金额 |
记忆单元：每次定投后，必须将当日成交价记录为新的"上次定投价格"，供下月对比。
更新规则：仅在实际发生买入时更新该标的的"上次定投价格"；若某标的当月未买入（如停牌、缺数据），则不更新，下月继续用原值对比。
2.3 新增标的
中途加入新标的时，首次建仓按基准金额执行，之后按上述规则执行。
3. 止盈与止损
3.1 买入端（被动风控）
定投阶段，风险控制内化于买入逻辑中，无需主动卖出：
- 被动止盈：市场上涨时，越买越少，减少高位筹码堆积。
- 被动止损：市场下跌时，越跌越买，极速摊薄成本，回本更快。
3.2 卖出端（主动止盈）
定投阶段不做主动止盈。积累期只依靠买入端逻辑（涨少买、跌多买）控制风险，不因浮盈或回撤而主动卖出。
兑现时机：等真正需要用钱时（如退休、买房、子女教育等）再分批兑现，避免因回撤止盈而卖飞、错过后续涨幅。
3.3 止损
宽基指数、行业指数不做主动止损，依靠"越跌越买"摊薄成本。个股不适用本策略。
4. 仓位调整与再平衡
当各标的实际占比与目标比例不一致时，通过以下方式逐步靠拢目标，无需频繁卖出。
4.1 优先方式：用新增资金再平衡（每月执行）
不卖出现有持仓，在每月定投时做分配倾斜：
- 算当前占比：总资产 = 所有标的市值 + 现金；各标的占比 = 该标的市值 ÷ 总资产。
- 对比目标：与上文目标配置表对比，标出谁超配、谁低配。
- 定投分配：本月定投金额优先分配给低配的标的（低配越多，分到的金额越多）；超配的标的少分或本月不投。单标的内部仍按「涨少买、跌多买」计算该标的当次金额。
长期执行后，比例会逐步向目标靠拢。
4.2 可选：一次性主动调仓（偏离过大时）
若某标的偏离目标超过 ±5%～8%（可自定阈值），可做一次主动调仓：
- 超配：卖出部分持仓，使该标的占比回到目标附近。
- 低配：用卖出所得 + 当月定投，优先买入低配标的。
调仓目的是恢复目标配置，不是止盈；卖出超配、买入低配，属于组合管理。
4.3 操作顺序小结
| 步骤 | 内容 |
|---|---|
| 1 | 计算总资产、各标的当前占比 |
| 2 | 与目标比例对比，列出超配/低配 |
| 3 | 每月定投：低配多投、超配少投或不投（结合涨少买跌多买） |
| 4 | 偏离过大时可选：卖出超配、买入低配，做一次调仓 |
5. 执行清单
每月
- [ ] 每月第三个周五：计算各标的占比，执行定投（低配多投、超配少投）
- [ ] 定投后：更新"上次定投价格"
每年
- [ ] 12月底：评估持仓表现，检查目标配置是否需要调整；偏离大时可做一次主动调仓
6. 适用标的
本策略基于均值回归，只适用于长期向上、不死灭的资产：
- ✅ 宽基指数、行业指数
- ⚠️ 虚拟资产（BTC/ETH）：波动极大，需谨慎评估是否适用
- ❌ 个股（可能退市）
免责声明：本文仅为个人投资思路分享，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。